Replace deposit model with credit-growth zero-deposit mechanism

- Zero deposit to onboard, start with low issuance quota
- Credit rating drives quota dynamically
- Deposit and sales freeze become optional (voluntary, boosts credit)
- Violation triggers: downgrade, quota cut, suspension, freeze

Co-Authored-By: Claude Opus 4.5 <noreply@anthropic.com>

docs/券金融平台-软件需求规格.md

@@ -111,18 +111,23 @@ Genex = **券交易领域的区块链基础设施平台先行者**
 - [ ] 品牌认证与初始信用评级
 - [ ] 发行额度审批（基于发行方信用）
 
-#### 3.1.2 发行方兑付保障机制（三种模式并行）
+#### 3.1.2 信用成长与额度机制（零保证金入驻）
 
-| 模式 | 适用对象 | 机制 |
-|------|---------|------|
-| **分级保证金** | 新入驻发行方 | 按信用等级缴纳保证金，信用提升后可减免 |
-| **销售款冻结** | 所有发行方 | 从券销售收入中按比例冻结部分资金，作为兑付保障 |
-| **无保证金+信用透明** | 高信用发行方/政府 | 不收保证金，公开兑付率、Breakage率等数据，市场自行判断 |
+> 入驻不收保证金，通过信用评级动态控制发行额度，降低企业入驻门槛
 
-- [ ] 新发行方默认采用"分级保证金"模式
-- [ ] 信用评级达标后可申请切换为"销售款冻结"或"无保证金"模式
-- [ ] 三种模式可组合使用（如：低保证金 + 销售款部分冻结）
-- [ ] 保证金/冻结资金链上锁定，触发兑付违约时自动赔付
+```
+入驻审核 → 初始信用评级（低额度）→ 发行 → 兑付表现 → 信用提升 → 额度提升
+                                                  ↓
+                                            违约/差评 → 降级/额度缩减/冻结
+```
+
+- [ ] 新发行方零保证金入驻，初始给予低发行额度
+- [ ] 信用评级基于：兑付率、Breakage率、用户评价、经营年限
+- [ ] 信用评级与发行额度直接挂钩，动态调整
+- [ ] 信用评级数据公开透明，消费者/投资者自行判断
+- [ ] 违约触发机制：降级、额度缩减、暂停发行、冻结账户
+- [ ] 可选：发行方主动缴纳保证金以快速提升额度
+- [ ] 可选：销售款部分冻结作为兑付保障（发行方自愿开启，可提升信用评级）
 
 #### 3.1.3 券发行管理
 - [ ] 券模板设计（面值、有效期、使用条件、使用场景）
@@ -232,7 +237,7 @@ P = F × (1 - dt) × (1 - rc)
 - [ ] 默认方案B：券在用户自有钱包，平台只托管法币
 - [ ] 方案A：企业与平台签订托管服务协议后开通，平台代管券资产
 - [ ] 法币通道对接（出入金）
-- [ ] 保障资金链上锁定（保证金/销售款冻结部分，见3.1.2）
+- [ ] 可选：保障资金链上锁定（发行方自愿缴纳的保证金/冻结款，见3.1.2）
 
 #### 3.4.2 清算规则
 - [ ] 交易手续费计算（平台收益）